資産運用シミュレーションの正しい使い方｜税引後・実質で見る完全ガイド

資産運用シミュレーションでわかること・わからないこと

資産運用シミュレーションは、入力した条件に基づいて将来の資産推移を試算するツールです。投資判断の第一歩として広く使われていますが、何が分かって・何が分からないのかを理解せずに使うと誤った結論に至ることがあります。

分かること

• 一定の前提（利回り・期間・積立額）に基づく将来の資産額の見通し
• 複利効果の威力
• 取り崩し時の資産寿命
• 税引後の手取り（ツールによる）
• インフレ調整後の実質価値（ツールによる）

分からないこと

• 個別銘柄の値動き
• 想定外の市場暴落の影響
• 政策変更（税制改正など）の将来影響
• 個人の人生イベント（結婚・出産・転職・病気）への耐性

シミュレーションは「一定の前提のもとでこうなる」というモデルであって、未来を予知するものではないことを理解しておきましょう。

多くのシミュレーターが抱える3つの落とし穴

落とし穴① 「税引前」の数字を表示している

多くのシミュレーターは税引前の数字を結果として表示します。「20年後に3,000万円」と書いてあっても、課税口座での運用なら税金で約400万円が消える可能性があります。手取りは約2,600万円と理解すべきです。

「税引前のシミュレーション」がなぜ危険か、詳しくは「税引前」シミュレーションが危険な理由で解説しています。

落とし穴② インフレを考慮していない

「30年後に5,000万円」も、年率2%のインフレが続けば実質購買力は約2,760万円相当です。名目だけ見ると「老後安心」と勘違いします。詳しくはインフレで資産は目減りする？実質購買力をシミュレーションで可視化で解説しています。

落とし穴③ 取り崩しフェーズを考慮していない

多くは「積立 → 一定期間後の資産」しか出しません。しかし実際には、老後は取り崩しフェーズがあり、ここでの税金（NISA は非課税、課税口座は20.315%）・取り崩し順序・寿命までの持続性が重要です。

正しく使う3ステップ

ステップ① 入力する数字を正確に把握する

ステップ② 前提を「複数パターン」で試す

「想定利回り 5% で 30年後に3,000万円」だけでは情報不足。以下のパターンを試算しましょう:

• 保守シナリオ: 利回り3% / インフレ3%
• 標準シナリオ: 利回り5% / インフレ2%
• 楽観シナリオ: 利回り7% / インフレ1%

3パターンで「最悪でも◯円、よければ◯円」のレンジが見えます。Shisan では複数シナリオを保存して比較できます。

ステップ③ 結果の読み方

シミュレーター結果でチェックすべき指標:

1. 取り崩し開始時の総資産（税引前 / 税引後）
2. 取り崩し開始時の実質購買力（インフレ調整後）
3. 資産寿命（何歳まで持つか / 何歳でいくら残るか）
4. 取り崩し開始までの平均利回り（仮定通りに増えたか）

特に #2 の実質購買力が重要。「30年後 5,000万円」より「30年後 5,000万円（実質2,760万円相当）」の方がはるかに有用な情報です。

複利・利回りの基本

シミュレーションを正しく理解するには、複利と利回りの基礎が必要です。

単利 vs 複利

つまり複利は単利の 1.7倍。30年単位の長期投資では、この差が決定的になります。

「72の法則」

元本が2倍になる年数 ≒ 72 ÷ 利回り(%)

→ 5%でも14年で2倍、30年なら4倍以上。長期×複利の威力です。

想定利回りの妥当性

税引後・実質で見ると結果はどう変わる？

実際の数字で見てみましょう。

ケース: 月5万円積立 / 20年 / 年利5%

→ 名目の「2,055万円」が、実質購買力では 1,265万円相当。40%近く目減りします。

NISA をフル活用した場合

同じ条件で NISA 口座を使えば:

• 税金: 0円
• 税引後の手取り: 約 2,055万円（税引前と同額）
• 実質購買力: 約 1,383万円

→ NISA だけで 174万円分の節税効果。Shisan ではNISA枠を自動考慮します。

Shisan の使い方（入力項目の意味）

Shisan を実際に使うときの各入力項目の意味を解説します。

主要入力項目

結果カードで確認すべき指標

1. 税引後の使える資産（メインカード）
2. インフレ調整後の実質購買力（メインカード）
3. 取り崩し開始時の総資産（税引前との比較用）
4. 資産がなくなる時期（または何歳でも残るか）
5. 年間想定リターン（前提の確認）

下部のチャートと年次テーブルで、年ごとの推移を細かく確認できます。

よくある誤解と注意点

誤解① 「想定利回り 5%」は確実に実現する

→ ❌ あくまで過去平均から計算した期待値。実際は単年で-30%や+30%もありえる。長期で見た平均値として理解すべき。

誤解② 「資産2,000万円あれば老後安心」

→ ❌ インフレと税金を考慮すると、実質的に必要なのは3,000-5,000万円になることも。詳しくは老後資金はいくら必要？を参照。

誤解③ 「取り崩しは利益から先」

→ ❌ 元本と利益が混ざるので、課税口座では**「按分」**で計算される。Shisanは内部で原価トラッキングを自動実行。

まとめ

• 資産運用シミュレーションの正しい使い方は、(1) 入力を正確に / (2) 複数シナリオを試す / (3) 税引後・実質で読む
• 多くのシミュレーターは「税引前・名目値」しか表示しない → 過大評価のリスク
• 想定利回りは複利の72の法則で感覚を掴む
• NISA活用で20.315%の税金を回避できる
• 名目額ではなく実質購買力で考えることで、本当のゴールが見える

シミュレーションを「未来予知」ではなく「前提に基づくモデル」として使うことで、現実的な資産計画が立てられます。

ぜひShisan で、税引後・インフレ調整後の数字で自分専用のシミュレーションを行ってみてください。複数シナリオを保存して比較するのが最も効果的な使い方です。

各テーマの詳細は新NISA完全ガイド、老後資金はいくら必要？、インフレで資産は目減りする？もあわせてご覧ください。