「税引前」のシミュレーションが危険な理由｜手取りで見る資産形成

多くのシミュレーターは「税引前」を見せている

「20年後に3,000万円になります」——資産運用シミュレーターでこんな結果を見て安心したことはありませんか。

しかし、その数字は多くの場合 「税引前・名目値」 です。実際に手元で使えるお金は、そこから:

1. 税金（課税口座なら利益の20.315%）
2. インフレ（将来のお金の価値の目減り）

を引いた金額です。この2つを無視すると、将来資産を最大40%近く過大評価してしまうことがあります。

税引前と税引後はどれだけ違うか

具体的な数字で見てみましょう。

ケース：元本500万円・年利5%・20年運用（課税口座）

→ 税引前の「1,327万円」を信じると、約168万円も多く見積もってしまいます。

積立のケース：月5万円・20年・年利5%

インフレを足すとさらに差が開く

税引後の金額からさらに、インフレによる実質価値の目減りを考える必要があります。

年率2%のインフレが20年続くと、物価は約1.49倍。つまりお金の価値（購買力）は約3分の2になります。

先ほどのケースに当てはめると

→ 「1,327万円」と思っていた資産が、実際に使える実質価値では 約780万円相当。**名目との差は約40%**にもなります。

インフレの詳しい影響はインフレで資産は目減りする？実質購買力をシミュレーションで可視化で解説しています。

なぜこの「見えない差」が危険なのか

① 老後資金を過大評価する

「3,000万円貯まるから老後は安心」と思っていても、税引後・実質では2,000万円を切ることも。準備不足に気づくのが遅れるのが最大のリスクです。老後資金の必要額は老後資金はいくら必要？を参照してください。

② 取り崩し計画が狂う

リタイア後に「思ったより使えるお金が少ない」と気づくと、生活設計の修正が困難です。現役時代に税引後で見ておけば、対策（NISA活用・積立増額・就労延長）を打てます。

③ 商品選びを誤る

税引前のリターンだけで比較すると、NISA（非課税）の価値を過小評価してしまいます。税引後で見れば、NISAの優位性が明確になります。

正しく見るための3つの視点

視点① 税引後で見る

課税口座の利益には20.315%がかかる前提で計算する。NISAは非課税なので分けて考える。

視点② 実質（インフレ調整後）で見る

将来の名目額を、現在の物価水準に換算した「実質購買力」で評価する。

視点③ NISA活用で税金をゼロにする

そもそも非課税枠を使えば、税引前＝税引後にできる。まず新NISAを最大活用するのが王道です。

Shisanは最初から税引後・実質で表示する

一般的なシミュレーターの弱点を解消するために、Shisanは最初から税引後・インフレ調整後で結果を表示します。

Shisanが表示する2つの核心指標

• 税引後の使える資産：課税口座の利益にかかる20.315%を自動で差し引いた金額
• インフレ調整後の実質購買力：将来の名目額を現在の価値に換算した金額

名目額に惑わされず、「本当に使えるのはいくらか」を一目で把握できます。シミュレーターの正しい使い方は資産運用シミュレーションの正しい使い方で詳しく解説しています。

まとめ

• 多くのシミュレーターは**「税引前・名目値」**を表示している
• 課税口座では利益の**20.315%**が税金で減る
• さらにインフレで実質購買力が目減りする
• 名目と実質の差は40%近くになることも
• 税引後・実質で見ることで、老後資金の過大評価を防げる
• NISA活用で税金をゼロにし、Shisanで実質購買力を確認するのが最善

「税引前で◯千万円あるから安心」という思い込みは危険です。ぜひShisanで税引後・実質購買力を試算し、本当に使えるお金を把握してください。